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項(xiàng)目背景

近年來，我國(guó)跨境電商展開迅猛，顯現(xiàn)出了強(qiáng)壯的外貿(mào)帶動(dòng)作用，成為對(duì)外貿(mào)易高質(zhì)量展開的重要抓手。在跨境電商海外倉的運(yùn)營(yíng)過程中，倉儲(chǔ)物流的穩(wěn)定性和經(jīng)濟(jì)性成為左右事務(wù)展開的重要因素。為支撐跨境電商展開，我國(guó)商務(wù)部鼓勵(lì)多元主體建造海外倉，完善全球服務(wù)網(wǎng)絡(luò)。

X公司是我國(guó)一家從事互聯(lián)網(wǎng)數(shù)據(jù)分析與發(fā)掘，以及移動(dòng)核算的科技驅(qū)動(dòng)型跨境電商企業(yè)，在亞馬遜等干流跨境電商渠道進(jìn)行出售。X公司在歐洲廣泛展開電商事務(wù)，由我國(guó)代加工廠進(jìn)行訂單式出產(chǎn)，再經(jīng)過自有的物流體系經(jīng)亞馬遜的海外倉配送至終端客戶。因?yàn)閬嗰R遜海外庫房容缺少，X公司產(chǎn)品出售受到制約，故擬在歐洲建造海外倉，提高公司展開的競(jìng)賽優(yōu)勢(shì)。

歸納考慮X公司的主要產(chǎn)品特性及企業(yè)實(shí)力，結(jié)合項(xiàng)目當(dāng)?shù)氐慕?jīng)濟(jì)展開情況、電子商務(wù)商場(chǎng)展開趨勢(shì)和倉儲(chǔ)商場(chǎng)需求，終究決定建造一占地面積約2.4萬m2、總?cè)莘e5萬m3庫房。項(xiàng)目施行內(nèi)容包含庫房建造、智能庫房體系模塊處理構(gòu)建、建成后項(xiàng)目運(yùn)營(yíng)，項(xiàng)目建造所需水、電、排污、通訊等配套設(shè)備規(guī)劃完善，具有建造可行性，且整體條件可滿意建成后的運(yùn)營(yíng)需求。

可行性分析

項(xiàng)目的可行性研究報(bào)告是金融機(jī)構(gòu)判斷是否供給融資的重要依據(jù)。該項(xiàng)目可行性研究報(bào)告顯現(xiàn)，項(xiàng)目出資建造方針清晰、建造條件具有、盈余才能杰出，將完結(jié)杰出的歸納效益，符合“小而美”項(xiàng)目建造整體要求，項(xiàng)目建造十分必要也切實(shí)可行。

一、具有較強(qiáng)的經(jīng)濟(jì)性

項(xiàng)目整體出資額較少，動(dòng)態(tài)出資回收期較短，財(cái)務(wù)凈現(xiàn)值較好，償債才能較強(qiáng)，財(cái)務(wù)內(nèi)部收益率大于危險(xiǎn)本錢回報(bào)率，具有一定盈余才能，自建庫房具有經(jīng)濟(jì)可行性。

二、提高世界競(jìng)賽力

項(xiàng)目建成后，合作智能化信息處理體系和無人作業(yè)體系，可以明顯提高物流效率、下降成本，大幅提高X公司的世界競(jìng)賽力，符合國(guó)家支撐跨境電商展開的政策。同時(shí)，可大幅提高發(fā)貨及退換貨的時(shí)效性，提高顧客的購(gòu)物體驗(yàn)感。

三、創(chuàng)造社會(huì)效益

海外倉項(xiàng)目建造將帶動(dòng)地點(diǎn)國(guó)疫后經(jīng)濟(jì)展開，屬地化收購(gòu)和建造將促進(jìn)居民作業(yè)，新建自動(dòng)化物流體系將提高地點(diǎn)國(guó)物流倉儲(chǔ)業(yè)專業(yè)化服務(wù)水平，部分庫房外租還將緩解當(dāng)?shù)匚锪鲏毫Γ哂薪艹龅纳鐣?huì)效益。

商業(yè)模式和融資立異

鑒于X公司缺少海外工程處理和施行經(jīng)歷，其主要財(cái)物集中在我國(guó)，且歐洲項(xiàng)目公司新組成，較難取得歐洲低利率信貸支撐。因此，X公司與我國(guó)具有歐洲當(dāng)?shù)厥┕ぬ幚斫?jīng)歷的總承包商T公司協(xié)作，立異商業(yè)模式，并活躍建立融資結(jié)構(gòu)。

一、商業(yè)模式

我國(guó)信保針對(duì)跨境電商賣家輕財(cái)物的特色，發(fā)揮對(duì)外承包工程職業(yè)優(yōu)勢(shì)，立異建立中長(zhǎng)期出口買方信貸穩(wěn)妥融資結(jié)構(gòu)，由在項(xiàng)目地點(diǎn)國(guó)有在建項(xiàng)目且履約較好的T公司作為總承包方。項(xiàng)目由T公司與X公司歐洲項(xiàng)目公司簽署EPC總包合同，EPC中的“E”規(guī)劃和“C”建造由T公司直接擔(dān)任，“P”收購(gòu)由T從X公司指定收購(gòu)。T公司展開規(guī)劃和建造作業(yè)主要依托屬地化資源，由當(dāng)?shù)仄髽I(yè)展開項(xiàng)目規(guī)劃和承建，T公司擔(dān)任履約處理。

二、融資結(jié)構(gòu)

針對(duì)上述項(xiàng)目特色和商業(yè)模式，X公司挑選歐洲某銀行牽頭組成的銀團(tuán)為項(xiàng)目供給融資。融資行規(guī)劃的融資結(jié)構(gòu)為：X公司在歐洲設(shè)立的項(xiàng)目公司作為業(yè)主方和借款人，X公司及其相關(guān)公司作為擔(dān)保方，我國(guó)信保為項(xiàng)目承保中長(zhǎng)期出口信譽(yù)穩(wěn)妥。X公司歐洲項(xiàng)目公司投入項(xiàng)目的本錢金和融資銀行借款按工程進(jìn)展劃撥至T公司在當(dāng)?shù)爻闪⒌淖庸俱y行賬戶，用于付出項(xiàng)目的規(guī)劃費(fèi)、工程款和設(shè)備收購(gòu)費(fèi)。

三、融資立異

該項(xiàng)目是我國(guó)信保首單運(yùn)用中長(zhǎng)期出口信譽(yù)穩(wěn)妥支撐的海外倉事務(wù)，是穩(wěn)外貿(mào)展開的重要舉措，也是融資立異支撐“小而美”項(xiàng)目的重要突破。

1.充分防備項(xiàng)目融資的批閱危險(xiǎn)

在對(duì)融資方案、擔(dān)保條件、融資金額和融資成本進(jìn)行充分交流的基礎(chǔ)上，X公司歐洲項(xiàng)目公司與意向購(gòu)買地塊的土地持有者簽署了土地意向購(gòu)買協(xié)議，約好土地優(yōu)先購(gòu)買權(quán)，T公司處理對(duì)外工程承包商會(huì)的支撐函，雙方簽訂EPC商務(wù)合同。同時(shí)結(jié)合國(guó)家相關(guān)部委批閱要求，X公司提前與我國(guó)信保和融資行進(jìn)行了深入對(duì)接，詳細(xì)整理項(xiàng)目融資過程中的重要節(jié)點(diǎn)，提前做好作業(yè)計(jì)劃并適時(shí)調(diào)整，確保在約好時(shí)間內(nèi)取得承保意向函，推動(dòng)簽署融資協(xié)議。

2.發(fā)揮總承包商優(yōu)勢(shì)助力項(xiàng)目融資

因?yàn)閄公司缺少海外項(xiàng)目融資經(jīng)歷，為盡快完結(jié)項(xiàng)目融資封閉，T公司充分發(fā)揮總承包商海外項(xiàng)目施行經(jīng)歷，深度參與項(xiàng)目融資相關(guān)作業(yè)。一起完結(jié)了項(xiàng)目地點(diǎn)地塊的選址和勘探作業(yè)，與當(dāng)?shù)卣块T交流項(xiàng)目準(zhǔn)證處理和土地展開規(guī)劃，對(duì)接地點(diǎn)國(guó)規(guī)劃院出具項(xiàng)目概念規(guī)劃圖，擬定項(xiàng)目技能要求，編制施工技能方案和成本報(bào)價(jià)，合作融資行落實(shí)融資條件等作業(yè)。在項(xiàng)目融資作業(yè)展開中整理重要節(jié)點(diǎn)作業(yè)，建立常態(tài)化交流機(jī)制?？偝邪痰纳疃葏⑴c不僅縮短了項(xiàng)目融資的封閉時(shí)間，也為后期項(xiàng)目施行打下了杰出的基礎(chǔ)。

3.立異項(xiàng)目融資信譽(yù)結(jié)構(gòu)和危險(xiǎn)確保

針對(duì)X公司輕財(cái)物特色和海外倉項(xiàng)目特色，在項(xiàng)目推動(dòng)過程中，我國(guó)信保經(jīng)過天津外貿(mào)歸納服務(wù)渠道為X公司歐洲項(xiàng)目公司供給授信支撐。經(jīng)過項(xiàng)目財(cái)物典當(dāng)、償債準(zhǔn)備金賬戶和X公司母公司擔(dān)保等增信辦法，完善信譽(yù)結(jié)構(gòu)，立異運(yùn)用跨境電商渠道訂單和出售大數(shù)據(jù)論證項(xiàng)目經(jīng)濟(jì)可行性，協(xié)助X公司歐洲項(xiàng)目公司完善出資海外倉的國(guó)內(nèi)和東道國(guó)合規(guī)性文件，終究完結(jié)承保。出口買方信貸由融資行付出項(xiàng)目款項(xiàng)，總承包商即期收匯，相當(dāng)于現(xiàn)匯結(jié)算，可有效躲避匯率危險(xiǎn)。此外，項(xiàng)目投保出口買方信貸穩(wěn)妥賠償比例較高，具有較強(qiáng)的危險(xiǎn)確保才能。

4.合理挑選項(xiàng)目融資延付期限

在滿意要求的擔(dān)保條件、項(xiàng)目準(zhǔn)證獲取、發(fā)起人取得土地權(quán)證等條件的基礎(chǔ)上，我國(guó)信保出具了承保意向函。在完結(jié)融資行內(nèi)部的批閱決策后，融資行與X公司聘請(qǐng)的律師結(jié)合項(xiàng)目實(shí)際一起擬定了項(xiàng)目融資協(xié)議，并與X公司歐洲項(xiàng)目公司簽署了借款協(xié)議，我國(guó)信保出具正式保單，完結(jié)融資封閉，取得3000萬歐元融資支撐。結(jié)合項(xiàng)目建造期和海外倉運(yùn)營(yíng)效益，X公司合理挑選了6年的延付期限，進(jìn)一步下降項(xiàng)目融資壓力和財(cái)務(wù)危險(xiǎn)，活躍助力企業(yè)深耕歐洲商場(chǎng)，提高事務(wù)的核心競(jìng)賽力和世界影響力。

融資后處理重點(diǎn)

在項(xiàng)目下一步施行過程中，相關(guān)方需掌握以下4個(gè)方面，以確保項(xiàng)目高效有序施行。

一是強(qiáng)化項(xiàng)目進(jìn)程中的出資、質(zhì)量、進(jìn)展操控，重視對(duì)可能發(fā)生的不利條件及變化因素的預(yù)測(cè)與防備對(duì)策，以確保項(xiàng)目如期完結(jié)。

二是與工程建造有關(guān)的各個(gè)方面的組織協(xié)調(diào)作業(yè)應(yīng)加快進(jìn)行，合理地運(yùn)用項(xiàng)目建造資金，確保資金不出現(xiàn)缺口，盡量?jī)?yōu)化規(guī)劃方案、操控建造規(guī)劃和規(guī)范。

三是嚴(yán)厲制定并履行建造資金處理制度，把好資金付出批閱關(guān)口，確保資金?？顚Ｓ?，防控資金付出危險(xiǎn)。

四是項(xiàng)目建造運(yùn)營(yíng)過程中應(yīng)活躍施行項(xiàng)目的危險(xiǎn)防備和化解辦法，確保項(xiàng)目的危險(xiǎn)等級(jí)處于危險(xiǎn)可控區(qū)域，確保項(xiàng)目的順暢施行。