工業(yè)硅

作為當前光伏供給鏈矛盾最突出的環(huán)節(jié)，硅料價格是商場最關懷的熱點之一。但是，跟著新、老企業(yè)的加快投產，硅料產能正逐漸開釋，“供給瓶頸”逐漸向上游工業(yè)硅搬運。

根據工信部發(fā)布的工業(yè)硅職業(yè)運轉情況，2021年，受光伏工業(yè)需求拉動，國內工業(yè)硅消費量186萬噸，同比增長12.7%。其中，553冶金級工業(yè)硅均價為22590元/噸，同比上漲108%。作為多晶硅的首要質料，工業(yè)硅約占總本錢28%，其價格的翻漲，讓多晶硅企業(yè)倍感本錢上漲壓力。

硅料出產本錢

歸納中國光伏職業(yè)協會的預測，若2022年全球新增裝機容量為210GW，光伏對應工業(yè)硅需求為88萬噸，就工業(yè)硅270萬噸的預計總產量來看，總的工業(yè)硅缺口達30萬噸;若2023年全球光伏新增裝機容量達240GW，預計整個工業(yè)硅供給缺口約達70萬噸。也就是說，假如沒有足夠的工業(yè)硅質料作為保障，一旦硅料企業(yè)產能會集開釋，或將出現因質料供給缺乏而限制出產的現象。

在上游原資料供給缺乏及漲價預期下，越來越多的硅料企業(yè)“殺入”上游工業(yè)硅環(huán)節(jié)，大幅擴產。據北極星太陽能光伏網計算，自去年以來硅料企業(yè)已在上游領域規(guī)劃了259.5萬噸工業(yè)硅產能。

從出資企業(yè)來看，不只要特變、協鑫、大全等多晶硅龍頭企業(yè)，也不乏如合盛硅業(yè)、東方希望等跨界而來的各環(huán)節(jié)龍頭企業(yè)，乃至還有陜煤集團這樣實力雄厚的國企。

以上擴產大軍中，一部分企業(yè)出于保障原資料供給的考慮外;在對全工業(yè)鏈出資的企業(yè)中，也有部分企業(yè)因地方政府很難獨自批閱無下流轉化的工業(yè)硅擴產項目，因此挑選出資光伏全工業(yè)鏈。

硅片坩堝用高純石英砂

光伏質料帶來的供給“新瓶頸”不只體現在多晶硅環(huán)節(jié)。作為硅石礦的一種，高純石英砂是出產硅片坩鍋的首要質料。近兩年，硅片端在超750GW強烈擴產潮下，產能會集開釋，由此令熬制硅片用的石英坩堝一度出現供給缺少。與此同時，進口高純石英砂價格也從年頭4萬元/噸飛漲至6萬元/噸，漲幅高達50%，被商場認為是光伏工業(yè)鏈下一個“卡脖”環(huán)節(jié)。

現在，全球高純石英質料礦資源高度會集且極為稀缺，可以批量供給高等級太陽能用高純石英砂的企業(yè)首要以尤尼明、TQC、石英股份等為主。其中，尤妮明和TQC近年擴產意愿不強，產能增量首要以石英股份等為主。對應到供給端，考慮產能爬坡18月以上，短期供需缺少難改善。據機構測算，2022年~2024年，全球光伏坩堝質料高純石英砂需求量分別為6.75萬噸、8.96萬噸、11.00萬噸，供需缺口將分別到達0.45萬噸、1.36萬噸、2.05萬噸。

值得一提的是，跟著硅片向大尺寸、N型邁進，為保證拉晶品質、使用壽命和安全出產，所對應進口高純砂用量份額愈發(fā)進步;意味著在往后數年內，高品質石英砂供給將成為限制硅片產能的關鍵卡脖環(huán)節(jié)之一，“擁砂為王”將愈演愈烈。

在此趨勢之下，龍頭硅片企業(yè)則紛紛經過確定與供給企業(yè)緊密的合作關系，保證坩鍋供給。

現在，國內首要坩鍋企業(yè)有江陰龍源、寧夏晶隆、歐晶科技、陽光硅谷電子科技有限公司。其中，江陰龍源、歐晶科技是中環(huán)股份石英坩堝的供給商。值得重視的是，在TCL中環(huán)的加持下，歐晶科技近期行將登陸A股資本商場，成為“石英坩堝榜首股”。歐晶科技計劃上市募資后，對部分現有太陽能級石英坩堝及其他石英制品出產線晉級改造，擴展高品質石英制品的出產規(guī)劃。

寧夏晶隆石英是隆基綠能的石英坩堝供給商，此外麗江華品石英制品有限公司也是隆基單晶硅棒項目的配套企業(yè)，出產的石英坩堝直接供給隆基用于拉制單晶硅棒。本年3月，江華品石英新增2條出產線，進一步提升產能。

陽光硅谷電子科技有限公司是晶澳太陽能有限公司的全資子公司。

光伏玻璃用石英砂

不同與硅片坩鍋對石英砂高純度要求，光伏玻璃用石英砂，要求鐵含量小于等于150ppm(百萬分之一,為砂粒等級)，現在，只要優(yōu)質脈石英可以經過傳統選礦技能能到達此要求。而當優(yōu)質稀缺資源“撞上”光伏玻璃急進擴產潮，供需趨緊趨勢下，價格一漲再漲。數據顯示，安徽省低鐵石英原礦均勻含稅價格從2020年的160元/噸上升至2021年的200元/噸，增幅達25%。

在光伏玻璃出產本錢結構中，直接資料所占比重約為40%，而低鐵超白石英砂作為重要原資料之一(在質料本錢中占比約25%)，僅次于燃料本錢。對于依賴于規(guī)劃效應，比拼本錢的光伏玻璃職業(yè)來說，優(yōu)質、賤價、安穩(wěn)的質料供給將成為控制光伏玻璃企業(yè)未來競爭力的首要因素之一。

光伏玻璃本錢結構

巧婦難為無米之炊，在光伏玻璃企業(yè)持續(xù)性投產頂峰下，為進步石英砂自給率，光伏玻璃企業(yè)敞開扎堆“掃礦”形式。

本年7月，光伏玻璃龍頭福萊特以最高報價33.8億元，競得安徽省鳳陽縣靈山-木屐山礦區(qū)新13號段玻璃用石英巖礦24年的采礦權，此礦區(qū)的玻璃用石英巖礦資源量達11700.5萬噸。而僅在5個月前，福萊特剛剛宣告完成收買大華礦業(yè)100%股權和三力礦業(yè)100%股權。

同月，南玻A合資公司參與安徽省鳳陽縣靈山-木屐山礦區(qū)新16號段玻璃用石英巖礦采礦權競拍，以9.3億元競得15年(含基建期6個月)采礦權。此礦資源儲量玻璃用石英巖礦累計查明3091.91萬噸，夾石及剝離物累計查明406.10萬立方米，規(guī)劃挖掘規(guī)劃為200萬噸/年。

6月中下旬，安彩高科發(fā)布公告稱，收買景陸松及其共同行動聽持有長治市正慶合礦業(yè)有限公司的控股權及該公司采礦區(qū)域內相關資產。長治市正慶合礦業(yè)具有石英巖礦采礦許可證，挖掘礦種石英巖，礦區(qū)面積0.0853平方公里，保有儲量123.41萬噸，出產規(guī)劃10萬噸/年。

此外，光伏玻璃“新兵”也瞄準硅砂資源，加入搶礦混戰(zhàn)。旗濱集團2021年在湖南資興建造年產57.6萬噸的超白石英砂出產基地;2022年3月在馬來西亞沙巴州建造年產120萬噸超白石英砂礦產線，總出資8.5億;4月，在云南昭通出資10.8億元建造光伏玻璃配套石英砂出產基地。

海螺水泥在安徽鳳陽縣投建光伏工業(yè)園，計劃出資包括石英巖礦山和深加工、光伏玻璃出產、光伏組件、太陽能發(fā)電等，打通工業(yè)鏈。

當下，向上游拓寬已經成為職業(yè)開展的新趨勢。但是，值得重視的是，跟著產能會集，在未來劇烈的價格競爭下，將成為企業(yè)堅實“護城墻”仍是“沉重的包袱”呢?