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光伏巨震!硅料硅片價(jià)格再度上漲

來(lái)源:全球起重機(jī)械網(wǎng)??人氣:194
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     相較于資本商場(chǎng)現(xiàn)在對(duì)于光伏概念的“無(wú)差別”追捧,業(yè)界始終深信,真實(shí)嚴(yán)重的出資機(jī)遇,依然蘊(yùn)藏于每一次成功的技能迭代。

    當(dāng)下,上游硅料等價(jià)格維持高位,一定程度上抑制了光伏新增裝機(jī)的增長(zhǎng);而制作端好像也陷入了降本乏術(shù)的混沌期。但資本裹挾下的光伏工業(yè),卻比以往任何時(shí)候都更為迫切尋找到新的“突破口”,尤其是那些可以支撐工業(yè)鏈各環(huán)節(jié)“共同進(jìn)步”的新興渠道型技能。

    日前(8月6日),中環(huán)股份發(fā)布2021年半年報(bào),其間就披露了一項(xiàng)被寄予厚望的渠道型技能的最新進(jìn)展,據(jù)稱(chēng),半年來(lái),G12硅片市占率已由年初的6%,快速提高至15%。

    而在公司于8月9日召開(kāi)的半年報(bào)成績(jī)線(xiàn)上溝通會(huì)上,中環(huán)股份總經(jīng)理沈浩平語(yǔ)出驚人,表態(tài)稱(chēng)“咱們相信G12產(chǎn)品最終會(huì)成為(市占率)超越70%-80%的產(chǎn)品。”此外,他還預(yù)判,下半年光伏供應(yīng)鏈價(jià)格或許呈波浪式下行。“硅片、硅料價(jià)格再度上升,現(xiàn)在看起來(lái)都是或許的。”

    果然,8月11日,中環(huán)股份公示了8月單晶硅片價(jià)格,其間,G12(170μm)單晶硅硅片報(bào)價(jià)7.97元/片,較6月末、7月中旬公示的7.53元/片上漲約5.8%。

    上半年G12推行超預(yù)期阻止已基本消除

    事實(shí)上,依據(jù)PVInfolink此前發(fā)布的陳述,2020年末,相較158.75mm和166mm兩種最為主流的單晶硅片(合計(jì)市占率約為80%),由中環(huán)股份于2019年8月份發(fā)布的G12(邊長(zhǎng)210mm)單晶硅片市占率僅為2%。

    而G12發(fā)布時(shí)(2019年8月份),盡管業(yè)界認(rèn)可應(yīng)用了G12硅片的光伏組件輸出功率明顯提高,卻也質(zhì)疑,組件長(zhǎng)寬比、分量乃至電流的改變,或許需求全工業(yè)鏈包含玻璃、支架、逆變器等與之適配,加之G12對(duì)電池產(chǎn)能有更為嚴(yán)苛的要求(需求升級(jí)甚至替換設(shè)備),都將阻止G12的推行。更為重要的是,下流憂(yōu)慮,硅片面積和分量的增加將對(duì)切片環(huán)節(jié)帶來(lái)應(yīng)戰(zhàn),中環(huán)股份是否可以確保出產(chǎn)的一致性、良品率。

    但就中環(huán)股份最新披露的G12市占率增速,如上阻止好像已逐步消除。半年報(bào)中,中環(huán)股份評(píng)價(jià),上半年210產(chǎn)品(即G12)規(guī)劃提高加快、產(chǎn)品結(jié)構(gòu)轉(zhuǎn)型順利;一起亦表明,陳述期,首要獲益于出產(chǎn)全流程的工業(yè)4.0應(yīng)用,公司(含G12)硅片A品率大幅提高(未發(fā)布詳細(xì)數(shù)據(jù))、單位產(chǎn)品硅料耗費(fèi)率同比下降近2%。

    依據(jù)半年報(bào),中環(huán)股份泄漏其半導(dǎo)體光伏資料產(chǎn)能較2020年末提高超越55%至70GW,其間G12產(chǎn)能占比約為56%,即中環(huán)股份現(xiàn)在G12產(chǎn)能為39.2GW/年。

    在半年報(bào)中,中環(huán)股份披露,陳述期公司半導(dǎo)體光伏資料產(chǎn)銷(xiāo)規(guī)劃同比提高110%。而在半年報(bào)成績(jī)線(xiàn)上溝通會(huì)上,中環(huán)股份光伏板塊負(fù)責(zé)人張海鵬則泄漏了詳細(xì)出貨量數(shù)據(jù),“上半年公司半導(dǎo)體光伏資料銷(xiāo)量為27GW,其間G12為10GW(其余為G1、M4、M6硅片)。”

    而關(guān)于G12的供需狀況,此前(本年4月份時(shí)),中環(huán)股份曾在互動(dòng)渠道回復(fù)出資者發(fā)問(wèn)時(shí),介紹3月份公司G12出產(chǎn)數(shù)據(jù)(公司產(chǎn)出量約2GW,需求量約3.2GW-3.5GW),以佐證G12的求過(guò)于供。

    在此基礎(chǔ)上,中環(huán)股份還在半年報(bào)中介紹,上一年7月份,中環(huán)股份聯(lián)合天合光能、晶澳太陽(yáng)能、東方日升及下流組件、支架、逆變器等39家企業(yè),以G12為“旗號(hào)”成立了“600W+光伏敞開(kāi)立異生態(tài)聯(lián)盟”,截至本年上半年末,聯(lián)盟成員已增加至81家。而在半年報(bào)成績(jī)線(xiàn)上溝通會(huì)上,沈浩平則將聯(lián)盟成員最新數(shù)據(jù)更新至87家??梢?jiàn),G12硅片現(xiàn)已得到了職業(yè)客戶(hù)的普遍認(rèn)可。

    下半年商場(chǎng)呈“波浪式”轉(zhuǎn)暖?堅(jiān)決擴(kuò)產(chǎn)G12

    考慮中環(huán)股份取得上述成績(jī)的布景:依據(jù)國(guó)家能源局發(fā)布的本年1月份至6月份全國(guó)電力工業(yè)統(tǒng)計(jì)數(shù)據(jù),上半年我國(guó)新長(zhǎng)臉?lè)b機(jī)僅為13GW,基本與受“531政策”影響的2019年,以及受疫情影響的2020年全國(guó)新增裝機(jī)歷史“低基數(shù)”相等。加之本年上半年,中環(huán)股份G12(170μm)硅片一直處于漲價(jià)通道,截至5月31日?qǐng)?bào)價(jià)已達(dá)8.22元/片,直至6月末才環(huán)比降價(jià)8.4%至7.53元/片,且降價(jià)起伏明顯低于M6、M1的9.55%、9.74%。爾后的7月17日,中環(huán)股份單獨(dú)調(diào)低了166mm硅片報(bào)價(jià)(中環(huán)股份方面以為該硅片商場(chǎng)供需在發(fā)生改變);8月11日,中環(huán)股份公示最新8月單晶硅片價(jià)格,包含G12(170μm)在內(nèi)的系列硅片報(bào)價(jià)全線(xiàn)上調(diào)。

    在半年報(bào)成績(jī)線(xiàn)上溝通會(huì)上,沈浩平拋出了對(duì)下半年商場(chǎng)改變的預(yù)判:“現(xiàn)在,職業(yè)存在于新興工業(yè)屬正?,F(xiàn)象的過(guò)度景氣、虛偽景氣,但供應(yīng)鏈價(jià)格總體還是下行的,卻是波浪式下行的。換言之,下半年硅片、硅料價(jià)格會(huì)不會(huì)再度上升,引發(fā)需求收縮,現(xiàn)在看起來(lái)都是或許的。”

    盡管供應(yīng)鏈價(jià)格或許存在波動(dòng)、重復(fù),但業(yè)界仍普遍看好下半年需求有所回暖。除源于上游硅料等價(jià)格已發(fā)生松動(dòng)外,據(jù)悉,部分央企內(nèi)部正著手對(duì)光伏發(fā)電項(xiàng)目收益率作出調(diào)整,適當(dāng)讓渡利潤(rùn)以補(bǔ)償制作端走高的成本。而首要依賴(lài)下半年國(guó)內(nèi)出資完成任務(wù)、搶裝等需求,多權(quán)威機(jī)構(gòu)及業(yè)內(nèi)人士猜測(cè),全年全球新長(zhǎng)臉?lè)b機(jī)仍有望完成總體較為健康的150GW-170GW水平。

    但無(wú)論商場(chǎng)怎么改變,沈浩平以為,“技能渠道對(duì)減少和抵擋商場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)將起到相當(dāng)(重要)的效果。”一起,他提出,中環(huán)股份在上半年單位產(chǎn)品硅料耗費(fèi)率同比下降近2%的基礎(chǔ)上,將力爭(zhēng)下降到3%-3.5%。以此計(jì)算,假設(shè)公司一年收購(gòu)20萬(wàn)噸多晶硅,則可節(jié)省硅料6000噸-7000噸。

    從半年報(bào)和半年報(bào)成績(jī)線(xiàn)上溝通會(huì)泄漏的信息看,中環(huán)股份對(duì)G12良品率、毛利水平的繼續(xù)提高信心十足,且堅(jiān)決看多G12市占率的快速提高。

    此前,依據(jù)中環(huán)股份披露的規(guī)劃,2021年年末,公司半導(dǎo)體光伏資料產(chǎn)能將達(dá)85GW,其間G12產(chǎn)能為50GW(G12產(chǎn)能占比將近59%)。

    半年報(bào)介紹,公司50GW(G12)太陽(yáng)能級(jí)單晶硅資料智能工廠(chǎng)已于本年3月18日開(kāi)工建設(shè),預(yù)計(jì)年末開(kāi)始投產(chǎn),2023年悉數(shù)達(dá)產(chǎn)。該項(xiàng)目勞動(dòng)出產(chǎn)率和G12產(chǎn)線(xiàn)直通率(反映質(zhì)量控制能力的參數(shù),相當(dāng)于良品率)大起伏提高,人均勞動(dòng)出產(chǎn)率領(lǐng)先全職業(yè)。

    半年報(bào)成績(jī)線(xiàn)上溝通會(huì)上,中環(huán)股份光伏板塊負(fù)責(zé)人張海鵬介紹,上述項(xiàng)目達(dá)產(chǎn)后(2023年),中環(huán)股份單晶硅總產(chǎn)能將到達(dá)135GW以上。“考慮到泛8英寸(G1、M4、M6)和166mm產(chǎn)品的頹勢(shì),(公司)也會(huì)適當(dāng)把4期工廠(chǎng)(中環(huán)協(xié)鑫內(nèi)蒙工廠(chǎng))產(chǎn)能改造(G12),2023年,(公司)絕大部分產(chǎn)能將為G12。”

    在G12市占率快速提高的布景下,不久前(7月末),中國(guó)光伏職業(yè)協(xié)會(huì)作出了“2021年G12硅片商場(chǎng)需求在38GW-44GW,2021年G12硅片商場(chǎng)占有率將到達(dá)25%左右,2023年則有望超越45%”的猜測(cè)。

    而中環(huán)股份也將繼續(xù)獲益于G12市占率的提高,其半年報(bào)稱(chēng),公司圍繞G12晶體、晶片、電池、組件,在制備工藝、專(zhuān)用設(shè)備、產(chǎn)品特性等方面進(jìn)行了全方位的know-how技能積累和專(zhuān)利布局,截至陳述期末,累計(jì)請(qǐng)求G12相關(guān)專(zhuān)利400余件,已授權(quán)近300件。其現(xiàn)在G12硅片的商場(chǎng)占有率超越90%。

    (本文轉(zhuǎn)載自證券日?qǐng)?bào))

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